Рентабельности продаж снижается

Расчет рентабельности


Для расчета рентабельности продаж за выбранный период используем показатели: выручка от реализации (на какую сумму продали) и величина чистой прибыли (прибыль, остающаяся в распоряжении компании после выплаты всех обязательств). Рентабельность продаж = 160 000/1 000 000*100% = 16% Расчетная величина рентабельности продаж составляет 16%.

Т.е. компания получает 16 коп. прибыли с каждого вырученного рубля. Но рассчитанная величина без дополнительной информации не дает ответ на вопрос, насколько высокого или низкого уровня рентабельности мы достигли.

Переходим к сопоставлению со средней величиной рентабельности по отрасли.

Далее с плановыми показателями и показателями предыдущих периодов.

Примеры расчета

Пример № 1.

Возьмем данные по условной компании Исходные данные для расчета отражены в таблице ниже. Показатель 2017 год 2022 год Выручка 544789 652111 Себестоимость 327800 411777 Коммерческие расходы 25144 13598 Управленческие расходы 7855 9522 Проценты к получению 12470 13980 Проценты к уплате 7500 8666 Прочие доходы 11020 10455 Прочие расходы 5877 4111 Расчет:

  • определяем размер чистой прибыли в таблице ниже.

Показатель 2017 год 2022 год Выручка 544789 652111 Себестоимость 327800 411777 Валовая прибыль 216989 240334 Коммерческие расходы 25144 13598 Управленческие расходы 7855 9522 Прибыль от реализации 183990 217214 Проценты к получению 12470 13980 Проценты к уплате 7500 8666 Прочие доходы 11020 10455 Прочие расходы 5877 4111 Прибыль до налогообложения 194103 228872 Налог на прибыль 38821 45774 Чистая прибыль 155282 183098 Сумма чистой прибыли составила:

  1. 2018 год: 183098 т.р.
  2. 2017 год: 155282 т.р.;
  • Определяем рентабельность продаж по чистой прибыли:
  1. 2018 год: 183098/652111 * 100% = 28,08%
  2. 2017 год: 155282/544789*100% = 28,5%
  • Динамика рентабельности: 28,08-28,5 = 0,43%

Как видно из расчетов, значений рентабельности продаж по чистой прибыли к 2022 году немного сократилось, что говорит о снижении эффективности компании.

Такой процесс обусловлен следующими тенденциями: темп роста затрат немного опережает темп роста выручки компании. Пример № 2. Компания, продающая конфеты в течение 2022 года, зафиксировала выручку от продаж в размере 100 000 т.р.

Все операционные расходы (постоянные и переменные, а также налоги) составили 80 000 т.р. Следовательно, компания заработала 20 000 т.р.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = (20 000 т.р.

/ 100 000 т.р.) * 100% = 20% .

Следовательно, компания зарабатывает 20 копеек за каждый рубль продаж. Возможные ситуации:

  1. низкий уровень индикатора показывает, что компания неприбыльна.
  2. высокий уровень индикатора доказывает, что компания способна эффективно позиционировать свои ценовые стратегии. Кроме того, он удерживает расходы на должном уровне;

Важно! Принцип прост: чем выше рентабельность продаж по чистой прибыли, тем привлекательнее акции компании с точки зрения инвестиций.

Поднимается выручка из-за минимизации расходов

В том случае, если компанией осуществляются продажи определенной продукции больше, чем за предыдущий отрезок времени, или же компания изменила собственный ассортимент, неизбежно происходит рост коэффициента, а его показателем является отличная характеристика окупаемости данной компании.

Минимизация расходов происходит вследствие целого ряда самых разных причин, среди которых можно выделить снижение затрат на оборудование, энергию, материалы и многое другое. Помимо всего прочего, когда рассчитывается чистая рентабельность продаж, вам следует учитывать также баланс изменения переменных и постоянных расходов при инвестициях, в котором нужно будет добиться определенного равновесия, учитывая то, что изменения в различных показателях данных расходов не имеют никакой непосредственной математической зависимости.

Отраслевые нормативы

Нормой считают положительное значение.

Если рентабельность имеет отрицательное значение, то следует работать над повышением эффективности управления организацией.

В РФ существуют отраслевые значения рентабельности по продажам:

  1. добыча ископаемых – 26%;
  2. торговля опт и розница – 8%.
  3. строительство – 7%;
  4. сельское хозяйство – 11%;

В общем, значение 1-5% считается низким, 5-20% — средним, 20-30% — высоким, более 30% — сверхвысоким.

При низком значении необходимо повышать эффективность управления методом расширения клиентской базы, снижением стоимость товаров субподрядчиков, роста оборачиваемости товара.

Как проанализировать рентабельность продаж?

Для оценки финансовой эффективности компаний применяют показатель рентабельности продаж, характеризующий один из основных аспектов деятельности — реализацию выпускаемой продукции.

Хорошо, если в динамике рентабельность продаж растет.

Но если значение показателя падает, важно своевременно выявить причину негативного изменения и устранить ее.

Поговорим о том, как проанализировать рентабельность продаж.

Чтобы проанализировать рентабельность продаж, рекомендуем на основе данных за 3–5 лет рассчитать абсолютное отклонение и соответственно темп прироста (снижения). Так вы увидите, как в течение периода менялся данный показатель (табл. 1). Рентабельность продаж (Рп) рассчитывается по формуле: где Пп — прибыль от продаж, усл.

ед.; В — выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг, усл.

ед. Согласно табл. 1 в 2012–2015 гг. наблюдается и снижение, и рост показателя рентабельности продаж. В 2015 г. значение показателя составило 10 % (25 880 / 260 120 × 100%), что на 28,7 % ниже по сравнению с показателем 2014 г.

При этом темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Можно предположить, что это связано с сокращением объема продаж. К сведению Выручка уменьшается, а затраты увеличиваются вследствие снижения цен, увеличения норм затрат, изменения структуры ассортимента продаж.

Чтобы исправить положение, необходимо проанализировать вопросы ценообразования компании, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат. На практике в компаниях, которые работают в стабильных условиях, выручка изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа.

В противном случае такие изменения могут быть связаны с инфляцией, жесткой конкуренцией, спросом, структурой затрат, с неправильным ведением учета и контроля на производстве. Чтобы выявить причины изменения рентабельности продаж, необходимо данный показатель разбить на основные составляющие (факторы), другими словами провести его факторный анализ. Предложенный алгоритм анализа рентабельности продаж с использованием MS Excel позволит специалисту-аналитику быстро, а главное — безошибочно выявить причины изменения рентабельности продаж за определенный период времени.

Главбух-инфо

Рентабельность продаж — определение Рентабельность продаж — коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки.

Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Рентабельность продаж — что показывает Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж — формула Общая формула расчета коэффициента: Крп= Прибыль от продаж *100% Выручка от реализации Формула расчета по данным бухгалтерского баланса: Kрп = стр.050 *100% стр.010 где стр.050 и стр.
Рентабельность продаж — формула Общая формула расчета коэффициента: Крп= Прибыль от продаж *100% Выручка от реализации Формула расчета по данным бухгалтерского баланса: Kрп = стр.050 *100% стр.010 где стр.050 и стр.

010 отчета о прибылях и убытках (форма №2). Рентабельность продаж — значение Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании — реализацию основной продукции. Ниже представлены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов. 1. Увеличение рентабельности продаж.

a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.

Возможные причины:

  1. рост объемов продаж
  2. изменение ассортимента продаж

При увеличении количества проданной продукции (в натуральном выражении) выручка возрастает быстрее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и теоретически, уменьшением переменных расходов.

Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов непросто. Кроме простого повышения цен на уже существующий ассортимент товаров, компания может добиться роста выручки за счет изменения ассортимента продаваемой продукции. Данная тенденция развития предприятия является благоприятной.

b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки. Возможные причины:

  1. рост цен на продукцию (работы, услуги)
  2. изменение структуры ассортимента реализации

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются. Возможные причины: повышение цен изменение ассортимента продаж изменение норм затрат Данная тенденция является благоприятной, и дальнейший анализ следует проводить с целью оценки устойчивости такого положения компании. 2. Снижение рентабельности продаж.

a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.

Возможные причины:

  1. увеличение норм затрат
  2. снижение цен
  3. изменение структуры ассортимента продаж
  4. инфляционный рост затрат опережает выручку

Является неблагоприятной тенденцией.

Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Возможные причины:

  1. сокращение объемов продаж

Такая ситуация является обычной, когда предприятие сокращает по каким-либо причинам свою деятельность на данном рынке.

Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа.

Необходимо проанализировать маркетинговую политику компании. c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются.

Возможные причины:

  1. изменение структуры ассортимента продаж
  2. увеличение норм затрат
  3. снижение цен

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика изменения выручки и затрат соответствует ситуациям, когда выручка изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с плохой системой учета и контроля на производстве.

Определение понятия «рентабельность»

Рентабельность продаж, или коэффициент рентабельности продаж – показатель финансовой результативности деятельности фирмы, демонстрирующий, какую часть от ее выручки составляет прибыль. Если выразить данное понятие в процентном соотношении, то рентабельность представляет собой отношение чистого дохода к сумме выручки, полученной от реализации произведенной продукции, умноженное на 100%. Благодаря показателю рентабельности складывается впечатление о доходности процесса продаж предприятия или том, насколько реализуемая продукция окупает расходы на ее выпуск.

Так, в затраты включено: использование энергоресурсов, закупка необходимых комплектующих, часы работы персонала.

Рассчитывая коэффициент рентабельности, во внимание не берут объем капитала организации (объем оборотных средств).

Благодаря полученным данным можно рассчитать, насколько успешно работают предприятия-конкуренты в вашей сфере деятельности.

Факторный анализ рентабельности

Как известно, составляют следующие элементы: постоянные и переменные издержки, прибыль.

Соответственно, снижение издержек повлечет за собой увеличение прибыли при неизменности цены.

Увеличение объёма продаж также повлечет за собой рост показателя эффективности (цену мы не меняем).

Таким образом, издержки и количество реализованной продукции являются ключевыми факторами, влияющими на норму прибыльности.

Факторный анализ позволяет нам увидеть степень влияния этих факторов. Факторный анализ проводится после расчета нормы прибыли за настоящий и базовый (предыдущий) период.

Поводом для проведения факторного анализа может быть как снижение, там и повышение показателя.

Рассмотрим методику оценки влияние каждого из следующих факторов:

  1. Доход от продаж;
  2. Коммерческие расходы;
  3. Себестоимость продукции;
  4. Административные издержки.

Влияние дохода на коэффициент рентабельности определяется следующей формулой: Rв= ((Вот-СБ -КРБ-УРБ)/ Вот) — (ВБ-СБ-КРБ-УРБ)/ВБ, где: Вот – выручка за текущий период; СБ – себестоимость за текущий период; КРБ – коммерческие расходы за текущий период; УРБ – управленческие расходы за базисный период (предыдущий); ВБ – выручка за базисный период (предыдущий); КРБ – коммерческие расходы за базисный период. Приведем пример. Он позволит вам рассчитать влияние других факторов, поэтому для них мы приведем только формулы расчета. В таблице представлены результаты деятельности организации за два периода.

Рекомендуем прочесть:  Авто до 250000 рублей для парня

Май Июнь Доход 10 000 12 000 Себестоимость 5 000 5 500 Административные издержки 2 000 1 500 Коммерческие расходы 1 000 1 000 R=((12 000-5 500-1 000-2 000)/12 000)-((10 000- 5 500-1 000-2 000)/10 000)=0,29-0,15=0,14 Таким образом, благодаря росту прибыли в отчетном периоде рентабельность выросла на 14%, то есть, другими словами, на каждый рубль вложений в настоящем периоде мы получим на 14 копеек больше, чем получали в базовом. Формула для расчета степени влияния себестоимости на уровень нормы прибыли: Rс= ((Вот-СБот -КРБ-УРБ)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот, где: СБот – себестоимость товара за отчетный период.

Формула для оценки значимости управленческих расходов: Rур= ((Вот-СБ -КРБ-УРот)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот, где: УРот – управленческие расходы за предыдущий период; Формула для расчета степени влияния коммерческих издержек: Rк= ((Вот-СБ -КРо-УРБ)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот, где: КРо – коммерческие расходы за предыдущий период.

И, наконец, формула для совокупного влияния факторов: Rоб=Rв+Rс+Rур+Rк. Если влияние отрицательное, то операция сложения меняется на операцию вычитания.

Ценность для дальнейшей работы имеет расчет каждого фактора индивидуально. Это позволяет выявить “слабые места” и предпринять меры по их устранению. Общий факторный анализ необходим для определения совокупного влияние и практически не имеет практической ценности.

Если рентабельность снижается.

Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей.

Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно. Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период.
Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период.

То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет.

Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%.

Здесь играет роль масштаб предприятия.

Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню.

Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо. Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении?
А может не в спросе дело, а в предложении?

Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть.

Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции.

Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры.

А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно.

Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т.

д., ведь такие вложения очень быстро окупаются.

Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный. Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла.

Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

  • увеличения затрат на производство и реализацию продукции
  • неоправданного прироста активов в обороте.
  • снижения объемов продаж

Как рассчитать доходность: формула

Перед тем как рассматривать вопрос, в чем измеряется рентабельность, следует упомянуть, что отечественная система расчетов отличается от зарубежного образца. На территории Российской Федерации расчет рентабельности продаж осуществляется при помощи следующей формулы: «ЧП / В = Р».

В этой формуле:

  • В – размер выручки компании.
  • ЧП – размер чистой прибыли.

Здесь следует обратить внимание на то, что при составлении расчетов можно использовать как чистую прибыль, так и валовое значение. Помимо этого, многие аналитики в качестве данного показателя часто применяют прибыль, из которой не вычтены налоговые взносы.

Важно отметить, что эксперты рекомендуют использовать только чистую прибыль, так как применение иных показателей может стать причиной получения некорректных сведений.Возникновение различных ошибок объясняется фактом расхождения российской и зарубежной методики составления финансовых отчетов.

ИЗУЧИТЬ ЕЩЁ ПО ТЕМЕ ПРОДАЖ:

РубрикиНовые статьиКомпания СеллерсНаша во главе с Шугаевым Евгением создает и настраивает с 2011 г. Нам доверяют , , , , , , и . Всего реализовано более 300 проектов в 53 сферах малого и среднего бизнеса длительностью от 3 месяцев до 1 года из 9 стран мира.МеткиМЫ ВКОНТАКТЕ МЫ В FACEBOOK ООО «Селлерс» НавигацияУслугиНовые статьи

Пути повышения прибыли и рентабельности

52 Причинами снижения рентабельности капитала являются: · снижение рентабельности (прибыльности) продаж; · уменьшение оборачиваемости капитала.

Причинами снижения рентабельности продаж могут быть: · рост стоимости продукции; · падение объемов продаж; · убытки прочих видов деятельности и т.д. Причинами снижения оборачиваемости активов могут быть: · падение объемов продаж; · увеличение величины активов; · рост затратного цикла. Для снижения величины активов необходимо уменьшить либо оборотные средства, либо постоянные активы.

Это можно сделать путем: · продажи или списания неиспользуемого или малоиспользуемого оборудования (внеоборотных активов); · снижения запасов сырья, материалов, незавершенного производства, запасов готовой продукции; · уменьшения дебиторской задолженности. При управлении оборотными средствами нужно учитывать ограничение по ликвидности. Здесь необходимо находить компромисс между: · уменьшением оборотных средств, положительно влияющих на рентабельность капитала; · снижением общей ликвидности, способной привести к неплатежеспособности фирмы.

Основными направлениями повышения прибыли и рентабельности на предприятии являются: · снижение издержек; · повышение цены; · увеличение количества реализованной продукции; · улучшение качества продукции; · диверсификация производства; · расширение рынка продаж и др.

Важным фактором, который повлечет увеличение финансовых результатов, является повышение конкурентоспособности продукции предприятия.

На основе факторов, влияющих на качество продукции, нетрудно определить основные пути повышения качества продукции и ее конкурентоспособности. Они следующие: · повышение технического уровня производства; · повышение уровня квалификации персонала; · совершенствование организации производства и труда; · воспитание коллектива в духе гордости за качество выпускаемой продукции и марку своего предприятия; · материальное и моральное стимулирование персонала за высококачественное выполнение своих обязанностей; · реформирование организационной структуры предприятия; · снижение издержек на производство и реализацию продукции; · изучение требований покупателей к качеству продукции и конъюнктуры рынка; · реализация действенной программы продвижения продукции; · установление оптимальной продажной цены и др.

Помимо озвученных причин о необходимости принятия мер по устранению нежелательных тенденций в деятельности предприятия могут свидетельствовать следующие критерии: · убытки, потери при осуществлении основной производственной деятельности; · превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности; · чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений; · хроническая нехватка оборотных средств; · «перекос» в сторону заемного капитала; · невыполнение обязательств перед инвесторами и кредиторами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов); · высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; · наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов; · вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях; · применение в производственном процессе устаревшего оборудования; · потери долгосрочных контрактов, клиентов; · неблагоприятные изменения в портфеле заказов, потеря доли рынка.

Мониторинг данных индикаторов, а также регулярный расчет и анализ тенденций изменений показателей ликвидности и рентабельности позволят избежать ряда финансовых трудностей. ВЫВОДЫ 1. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолют­ную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях ры­ночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

2. В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие. 3. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. 4. Постоянный поиск резервов повышения прибыли и рентабельности деятельности предприятия являются одним из условий повышения его финансовой устойчивости. Практические задачи Практическая задача 1.Выручка от реализации продукции – 1500 тыс.

руб.; себестоимость реализованной продукции – 993 тыс. руб.; доходы от внереализационных операций – 50 руб., расходы от внереализационных операций – 74 тыс.

руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 10 тыс. руб. Определите балансовую прибыль; уровень рентабельности реализованной продукции. Решение Балансовая прибыль = (Выручка от реализации продукции – Себестоимость реализованной продукции) + Прибыль от реализации материальных ценностей + (Доходы от внереализационных операций – Расходы от внереализационных операций) = (1500 – 993) + 10 + (50 –74) = 493 руб.

Решение Балансовая прибыль = (Выручка от реализации продукции – Себестоимость реализованной продукции) + Прибыль от реализации материальных ценностей + (Доходы от внереализационных операций – Расходы от внереализационных операций) = (1500 – 993) + 10 + (50 –74) = 493 руб. Уровень рентабельности реализованной продукции = (Выручка от реализации продукции– Себестоимость реализованной продукции) / Себестоимость реализованной продукции =507/993 = 51,1 % Практическая задача 2.Основная продукция предприятия в расчетном году составит 52 000 тыс.

руб., услуги промышленного характера – 4 800 тыс. руб. Стоимость полуфабрикатов – 5 400 тыс.

руб., 50 % этой суммы будет использовано для собственного производства. Объем незавершенного производства на конец расчетного года увеличится на 3 900 тыс.

руб. Остатки готовой продукции на складе предприятия ожидаются на начало расчетного периода в размере 8 200 тыс. руб., на конец того же периода – 3 700 тыс.

руб. Определить ожидаемый объем товарной, валовой, реализованной и чистой продукции, если стоимость материальных затрат и сумма амортизационных отчислений составят приблизительно 55 % от товарного выпуска предприятия.

Решение Объем товарной продукции = 52 000 + 4 800 + 0,5*5 400 = 59 500 тыс. руб. Объем валовой продукции = 59 500 + 0,5*5 400 + 3 900 = 66 100 тыс. руб. Объем реализованной продукции = 59 500 + (8 200 – 3 700) = 64 000 тыс.

руб. Объем чистой продукции = 0,45*59 500 = 26 775 тыс.

руб. Практическая задача 3.При создании предприятия его владелец вложил сумму 200 тыс. руб. Процесс производства осуществляется в здании, которое до организации предприятия он сдавал в аренду.

Арендная плата составляла 50 тыс. руб./год. До организации предприятия его учредитель был наемным менеджером с годовой заработной платой 100 тыс. руб. Деятельность созданного предприятия характеризуется следующими показателями: Таблица 1.

Показатели деятельности предприятия Показатели Значение Объем производства, ед.

10 000 Цена (без НДС), руб./ед.

1 000 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.

руб. Средние остатки оборотных средств, тыс.

руб. Затраты, тыс. руб.: материальные по оплате труда наемных работников сумма начисленной амортизации прочие 250 150 160 140 Доходы от реализации излишнего имущества, тыс. руб. Проценты, уплаченные за кредит, тыс.

руб. Налоги, уплачиваемые из прибыли, % Ставка по срочным депозитам, % Рассчитайте: прибыль от реализации продукции, прибыль валовую (до налогообложения), чистую прибыль; рентабельность предприятия (производства); рентабельность продукции. Обоснуйте ответ на вопрос о целесообразности создания собственного предприятия (вычислите экономическую прибыль). Решение Рассчитаем прибыль от реализации продукции: Пр = 1 000 х 10 000 – (250 000 + 150 000 + 160 000 + 140 000) = = 300 000 тыс.

руб. Определим прибыль валовую: Пвал = 300 + 50 – 10 = 340 тыс.

руб. Рассчитаем прибыль чистую: Пч = 340 – 340 х 0,24 = 258,4 тыс. руб. Рентабельность предприятия составит Ро = 300 / (600 + 200) х 100 = 37,5 %. Рентабельность продукции Рп = 300 / 700 х 100 = 43 %.

Прибыль экономическая рассчитывается как прибыль бухгалтерская за вычетом внутренних издержек, а именно: процентов по срочному депозиту, которые можно было бы получать на вложенные средства; арендной платы; неполученной заработной платы владельца предприятия.

Таким образом, экономическая прибыль составит 258,4 – 200 х 0,18 – 50 – 100 = 72,4 тыс. руб. Практическая задача 4.Пекарь Иванов организует кондитерский цех.

Он арендует помещение за 10 тыс.

ден. ед. в год, приглашает кондитера, заработная плата которого составляет 24 тыс. ден. ед. в год, и покупает сырья на 40 тыс.

ден. ед. в год. Производственное оборудование, находящееся в собственности Иванова, оценивается в 80 тыс. ден. ед. Эта сумма могли бы приносить ему годовой доход 8 тыс. ден. ед. Годовая амортизация оборудования составляет 10 тыс.

ден. ед. До этого Иванов, работая на хлебозаводе, получал заработную плату 30 тыс. ден. ед. в год. Иванов знает, что у него есть предпринимательские способности, и оценивает их в 6 тыс.

ден. ед. В первый год работы цеха выручка достигла 144 тыс. ден. ед. Вычислите бухгалтерскую и экономическую прибыль кондитерского цеха. Решение: Для определения бухгалтерской и экономической прибыли необходимо рассчитать размеры явных (очевидных, проходящих через учет) и внутренних (неявных) издержек.

Внешние издержки Иванова складываются из следующих затрат: аренда цеха + заработная плата кондитеру + сырье + амортизация и составляют 84 тыс. ден. ед. (10+24+40+10). Эти издержки проходят через бухгалтерский учет и могут еще называться бухгалтерскими издержками (издержки, связанные с операциями по покупке тех или иных ресурсов). К внутренним относятся издержки, которые несет предприниматель, используя свои ресурсы, оплата которых нигде не фиксируется, но оценивается той величиной стоимости, которую он мог получить, если бы предоставил их в распоряжение другим предпринимателям.

Внутренние издержки Иванова складываются из следующих затрат: его заработная плата + оплата его предпринимательских способностей + оплата упущенных возможностей использования истраченных денег и составляют 44 тыс. ден. ед. (30+6+8). Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между валовым доходом и внешними издержками.

Она составит 60 тыс. ден. ед. (144–84). Экономическая прибыль, определяемая как разность между валовым доходом и суммой внешних и внутренних издержек или 16 тыс.

ден. ед. (144-(84+44). Практическая задача 5.Выполнить диагностику производственно-хозяйственной деятельности предприятия после внедрения системы маркетинга и логистики. Расходы на создание этой системы составили 1200 тыс.

ден. ед. Благодаря этому рынок продаж предприятия увеличился на 18%.

Базовый уровень продаж составил 45 млн ден. ед. Себестоимость реализованной продукции – 39 млн ден. ед. За счет увеличения объемов продажи себестоимость единицы продукции снизилась на 3,5%.

Обосновать целесообразность внедрения системы маркетинга и логистики на предприятии. Решение: 1. Рассчитываем базовый уровень прибыли, для этого из выручки вынимаем себестоимость реализованной продукции: Пб=45000–39000=6000 тыс. ден. ед. 2. Базовая рентабельность продаж равна: Рб=Пб×100/РПб=6000×100/45000=13,3%.

3. Рынок продаж, а, следовательно, и выручка, после внедрения системы маркетинга и логистики вырастет на 18%.

Выручка при этом составит: РПп=45000×1,18=53100 тыс. ден. ед. 4. За счет увеличения объемов продажи себестоимость единицы продукции снизилась на 3,5%. С учетом 18%-ного роста объема производства себестоимость составит: Сп=39000×1,18×(1–3,5/100)=44409,3 тыс.

ден. ед. 5. Себестоимость с учетом затрат на систему маркетинга и логистики составит: Сп*=44409,3+1200=45609,3 тыс. ден. ед. 6. Проектная прибыль составляет: Пп=53100–45609,3=7490,7 тыс.

ден. ед. 7. Рентабельность продаж при этом составит: Рп=7490,7×100/53100=14,1%. Таким образом, рентабельность после внедрения системы маркетинга и логистики увеличивается с 13,3 до 14,1%. Следовательно, внедрение данной системы является целесообразным.

Практическая задача 6.Выполнить финансовую диагностику предприятия «Альфа» с целью обоснования целесообразности внедрения системы управления финансами.

На создание системы управления финансами израсходовано 1650 тыс. ден. ед. Норма амортизации – 25%. Благодаря системе контроля за финансовыми потоками себестоимость продукции снизилась на 1,2%.

Базовый уровень себестоимости продукции составляет 2560 ден.

ед./т. Базовый уровень производства продукции – 45 тыс. т. Производство продукции по проекту – 52 тыс.

т. Цена 1 т продукции составляет 2816 ден.

ед. Целесообразность внедрения системы управления финансами обосновать с помощью следующих показателей: · дополнительная прибыль; · дополнительный денежный поток; · срок окупаемости затрат. Решение: 1. Базовый уровень себестоимости продукции равен 2560 ден. ед./т. В результате внедрения системы управления финансами себестоимость снизится на 1,2% и составит: Сед=2560×(1–1,2/100)=2529,28 ден.

ед./т. 2. Если цена 1 т продукции составляет 2816 ден.

ед., а себестоимость 2560 ден. ед., то прибыль с 1 т продукции равна 256 ден. ед. (2816–2560). Объем производства – 45000 т.

Следовательно, базовая прибыль равна: Пб=45000×(2816–2560)=11520000 ден. ед. 3. С учетом роста объема производства до 52000 т и снижения себестоимости до 2529,28 ден. ед./т проектная прибыль составляет: Пп=52000×(2816–2529,28)=14909440 ден.

ед. 4. Сравнивая базовую и проектную прибыль определяем дополнительную прибыль: ΔП=Пп-Пб=14909440–11520000=3389440 ден. ед. 5. Стоимость системы управления финансами составляет 1650 тыс. ден. ед., норма амортизации – 25%.

Следовательно, годовая сумма амортизации равна: Аг=1650000×0,25=412500 ден.

ед. 6. Дополнительный денежный поток складывается из дополнительной прибыли и годовой суммы амортизации: ΔДП=ΔП+Аг=3389440+412500=3801940 ден. ед. 7. Прибыль за 1-й год составляет 3389440 ден. ед. Следовательно, затраты на систему управления финансами в сумме 1650000 ден.

ед. окупятся за 0,5 года (1650000/3389440). Практическая задача 7.Выполнить финансовую диагностику предприятия.

Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы: Таблица 2. Показатели деятельности предприятия Показатели Значения Выручка от реализации продукции, тыс.

ден. ед. Переменные затраты, тыс. ден. ед. Постоянные затраты, тыс. ден. ед. Собственный капитал, тыс.

ден. ед. Долгосрочные кредиты, тыс.

ден. ед. Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. Средняя расчетная ставка процента, % Ставка налогообложения, % Решение: Рассчитываем прибыль до налогообложения.

Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат: П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. ден. ед. Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов: ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс.

ден. ед. Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала: К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. ден. ед. Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах: Рск=П×100/СК=4000×100/16000=25%.

Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах: Ра=П×100/К=4000×100/20000=20%. В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно.

САМОПРОВЕРКА 1. Рентабельность характеризует: А. степень доходности; Б. общую массу прибыли, получаемую предприятием; В.

уровень затрат на изготовление продукции. 2. Рентабельность продаж всей продукции (работ, услуг) зависит от: А. структуры реализованной продукции (работ, услуг); Б.

рентабельность продаж отдельных изделий; В. обоих факторов. 3. Что не характеризует рентабельность капитала: А.

рентабельность активов; Б. рентабельность продаж; В. рентабельность собственного капитала.

4. Прибыль в распоряжение предприятия используется: А. для выплаты налогов в бюджет; Б. для возмещения затрат на производство; В.

для формирования фондов накопления, потребления, резервного, социального назначения и акционирования. 5. Прибыль каждого из двух предприятий составила за год 10 млн руб.

Какое из утверждений является верным: А. эффективность производства на этих предприятиях одинакова; Б. предприятия одинаково рентабельны; В.

этот показатель ни о чем не говорит, нужны дополнительные сведения.

6. В нижеперечисленном выделите факторы внешней среды, воздействующие на величину и динамику прибыли: А.

организация производства и труда; Б.

уровень цен на реализованную продукцию; В.

налоговая система. 7. Что характеризует рентабельность капитала: А. рентабельность активов; Б. рентабельность продаж; В.

рентабельность собственного капитала. 8. Чистая прибыль предприятия отражает стадию: А.

формирования; Б. распределения; В. использования прибыли. 9. Под понятием «прибыль от реализации продукции» подразумеваются: А.

выручка, полученная от реализации продукции; Б. денежное выражение стоимости товаров; В.

разность между объемом реализованной продукции в стоимостном выражении и ее себестоимостью; Г.

чистый доход предприятия; Д. затраты на производство реализованной продукции. 10. Показатели ликвидности отражают: А.

степень платежеспособности предприятия; Б. финансовую устойчивость предприятия; В.

рентабельность собственного капитала. Ключи к тесту: 1) А; 2) В; 3) Г; 4) В; 5) В; 6) В; 7) А, В, 8) Г; 9) В; 10) А.

ТЕМА 6.5. Организация финансов малого предприятия Цель: определить основные аспекты постановки финансового менеджмента на малом предприятии. Задачи: · определение источников формирования ресурсов малого предприятия; · раскрыть особенности реализации функций финансового менеджмента на малом предприятии.

План изучения темы: §1. Источники формирования ресурсов малого предприятия на разных этапах его существования. §2. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях.52 Рекомендуемые страницы:Читайте также:: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям .: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение.: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний.

Соответственно, важна квалификация.

Когда необходим расчет рентабельности бизнеса

Рентабельность – базовый признак, используемый при оценке бизнеса и определении эффективности работы инвестированного капитала. Обычно этот показатель измеряют в процентах: более высокая оценка рентабельности бизнеса характеризуется большим значением коэффициента.